【儀表網(wǎng) 企業(yè)風(fēng)向標(biāo)】萬訊自控今日發(fā)布購買資產(chǎn)方案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買安可信100%股權(quán)，并募集配套資金，本次交易作價2.2億元。公司股票將于今日復(fù)牌。
在2014年12月初，上市公司曾劇透收購標(biāo)的涉及國資、。但是此次收購的安可信僅是一家儀器儀表行業(yè)公司，與并無關(guān)系。對此，萬訊自控坦承，方案籌劃過程中，在停牌期間確有涉及另一家國資參股的產(chǎn)品企業(yè)，但是終因未能達成一致意見而終止收購。
安可信主營氣體報警探測器
公告顯示，萬訊自控擬通過“增發(fā) 現(xiàn)金”相結(jié)合的方式購買安可信100%股權(quán)，并募集配套資金。
根據(jù)評估，安可信賬面凈資產(chǎn)為7424.98萬元，采用收益法評估后的凈資產(chǎn)價值為2.26億元，增值額為1.52億元，增值率204.83%。雙方以此評估值為基礎(chǔ)經(jīng)協(xié)商后，確定交易價格為2.23億元。
具體來看，萬訊自控擬以10.01元/股的價格向交易對方發(fā)行股份的總數(shù)為1510.49萬股，收購熊偉等51個股東持有的安可信100%股份。同時，萬訊自控擬向傅宇晨、傅曉陽等發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行股份數(shù)量為557.4萬股，募集配套資金為5579.57萬元。
資料顯示，安可信成立以來，一直致力于可燃、有毒、有害氣體泄漏探測、報警、控制系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。主要產(chǎn)品有氣體報警控制器、報警探測器、獨立式探測器、便攜式氣體檢測儀等。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，安可信2012年、2013年和2014年前8個月的凈利潤分別為1146.17萬元、1473.08萬元以及401.41萬元。
交易方同時給出了業(yè)績承諾，2014年~2017年扣非后凈利潤分別不低于1800萬元、2160萬元、2592萬元和3110.4萬元。
大股東趁機“高息放貸”
讓人意外的是，在收購活動中，萬訊自控的大股東趁機以“高息”放貸。
2014年12月29日，可信原股東之一的泰豪銀科與熊偉、龍方彥簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，泰豪銀科將其所持安可信352萬股中的105.60萬股以780萬元轉(zhuǎn)讓給熊偉，其余246.40萬股以1820萬元轉(zhuǎn)讓給龍方彥。
但是上述轉(zhuǎn)讓計劃并未實行，終轉(zhuǎn)讓計劃變?yōu)辇埛綇?、熊偉收購泰豪銀科所持有的安可信13.33%股份的資金合計為2600萬元。其資金來源是萬訊自控控股股東、實際控制人傅宇晨提供的借款。2014年12月，傅宇晨與龍方彥、熊偉簽署《借款合同》，傅宇晨分別向龍方彥和熊偉提供1820萬元和780萬元借款，利率為8.5%，借款期限為1年。
根據(jù)《借款合同》，傅宇晨同意若此次交易經(jīng)證監(jiān)會審核通過，龍方彥、熊偉以其獲得的交易對價及自籌資金償還借款本息；若交易未通過，傅宇晨有權(quán)選擇按2600萬元的價格受讓龍方彥、熊偉持有的安可信13.33%股份，或由龍方彥、熊偉以現(xiàn)金方式償還借款本息。
顯然，就傅宇晨提供的借款而言，8.5%的利率高出當(dāng)前銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率2.9個百分點。
收購資產(chǎn)半途而廢
對于此番并購，萬訊自控表示，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是成為國內(nèi)的工業(yè)自動化儀器儀表企業(yè)。此次交易完成后，公司可以快速切入氣體檢測儀器儀表和氣體檢測控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)，上市公司的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富、均衡，競爭優(yōu)勢更加鞏固。
對于投資者而言，關(guān)心的必然是上市公司到底收購資產(chǎn)所屬的行業(yè)、是否有國資背景等。
實際上對于這點，上市公司早有劇透。12月3日，已停牌三個月的萬訊自控披露，此次重組標(biāo)的資產(chǎn)涉及國資、等。公司表示，由于此次發(fā)行股份購買的標(biāo)的資產(chǎn)涉及國資、等情況，前期審批較多、工作量較大，重組方案等相關(guān)問題仍需與有關(guān)方進行進一步溝通、完善。
然而根據(jù)此次披露的重組方案，安可信屬氣體檢測儀器儀表行業(yè)，從公司經(jīng)營情況看，與并無關(guān)系。
在深入挖掘公司公告后發(fā)現(xiàn)，萬訊自控提及此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)籌劃過程中涉及的另一家國資參股的產(chǎn)品企業(yè)因公司與交易對方就交易方案未能達成一致意見而終止實施收購。
