國(guó)務(wù)院4萬(wàn)億、地方18萬(wàn)億的經(jīng)濟(jì)刺激方案，在“寒冬”中激起強(qiáng)烈反響。這場(chǎng)拉動(dòng)內(nèi)需的盛宴有望輻射諸多行業(yè)，讓它們從中受益。
保障性住房的雙重任務(wù)
國(guó)務(wù)院擴(kuò)大內(nèi)需舉措條就與房地產(chǎn)有關(guān)——“加快建設(shè)保障性安居工程”。另外，一項(xiàng)總投資達(dá)9000億元的投資計(jì)劃也已拉開(kāi)序幕。
根據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部制訂的相關(guān)計(jì)劃，通過(guò)3年左右的時(shí)間，全國(guó)將增加200多萬(wàn)套廉租住房、400多萬(wàn)套經(jīng)濟(jì)適用住房，另外還有200多萬(wàn)戶(hù)林業(yè)、農(nóng)墾、礦區(qū)的棚戶(hù)區(qū)改造，總投資可能達(dá)到9000億元。
對(duì)于這9000億，有學(xué)者認(rèn)為，它將肩負(fù)著雙重任務(wù)：中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)既要防止泡沫吹大后的破滅，又要成為帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。
由于中國(guó)過(guò)去對(duì)保障性住房的投入嚴(yán)重不足，商品房?jī)r(jià)格上漲過(guò)快，很多低收入家庭買(mǎi)不起房，形成了比較突出的矛盾。
“隨著9000億投資計(jì)劃的實(shí)施，全國(guó)1000萬(wàn)戶(hù)低收入住房困難家庭的住房問(wèn)題三年中將基本得到解決，”國(guó)資委研究中心咨詢(xún)部部長(zhǎng)張春曉認(rèn)為，“另一方面，保障性安居工程的巨大投入及相關(guān)的消費(fèi)政策，將成為當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的重要契機(jī)。”
房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的投資拉動(dòng)作用將非常明顯，其下游的50-60個(gè)行業(yè)，如鋼筋、水泥等建材，都可以從中受益，而且房地產(chǎn)施工可以幫助解決就業(yè)問(wèn)題。據(jù)估算，如果把上下游的產(chǎn)業(yè)加在一起，保障性住房建設(shè)每年將帶動(dòng)投資近6000億元，提供200多萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。
“保障性住房是民生工程，與加大商品房投資所產(chǎn)生的心理影響不同，前者有助于市場(chǎng)預(yù)期的積極調(diào)整。所以， 保障性住房的拉動(dòng)能力是很強(qiáng)的。”中國(guó)指數(shù)研究院副院長(zhǎng)陳晟說(shuō)。
交通電網(wǎng)項(xiàng)目激增
據(jù)鐵道部人士披露，2008年年底前，有34個(gè)準(zhǔn)備充分的鐵路建設(shè)項(xiàng)目有可能被批復(fù)，規(guī)模達(dá)3800億元。2009年計(jì)劃完成投資將達(dá)到6000億元，擬安排新開(kāi)工項(xiàng)目約70個(gè)，其中客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)項(xiàng)目14個(gè)，區(qū)際通道、煤運(yùn)通道及地區(qū)開(kāi)發(fā)性項(xiàng)目31個(gè)，改建鐵路等路網(wǎng)協(xié)調(diào)性項(xiàng)目25個(gè)。另外，根據(jù)客貨運(yùn)輸需要和新建鐵路投產(chǎn)情況，未來(lái)4年計(jì)劃安排機(jī)車(chē)車(chē)輛購(gòu)置投資5000億元。隨著各個(gè)項(xiàng)目的陸續(xù)實(shí)施、完成，預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年內(nèi)，中國(guó)鐵路的幾大客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)將全線(xiàn)貫通。
有關(guān)人士表示，鐵路的投資速度和規(guī)模一定會(huì)超過(guò)原有計(jì)劃。國(guó)信證券的一位分析師指出，這對(duì)于鐵路等交通基建企業(yè)肯定會(huì)帶來(lái)業(yè)務(wù)量的增加。而鐵路行業(yè)的擴(kuò)建所帶來(lái)的巨額融資需求，也將逐步帶動(dòng)鐵路投融資體制的放松和改革。
在公路建設(shè)方面，2009-2010年全國(guó)交通固定資產(chǎn)投資規(guī)模年均將達(dá)到1萬(wàn)億元。公路建設(shè)將分為三個(gè)方面：高速公路建設(shè)；農(nóng)村公路建設(shè)；擴(kuò)大國(guó)道、省道干線(xiàn)公路改造。此外還會(huì)對(duì)水運(yùn)建設(shè)加以適當(dāng)考慮，包括在航道等基礎(chǔ)設(shè)施方面增加一些項(xiàng)目。
一大批機(jī)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目將很快實(shí)施。2009年計(jì)劃新開(kāi)工成都、西安、廣州等樞紐和干線(xiàn)機(jī)場(chǎng)工程，以及延安、呂梁、淮安等40多個(gè)支線(xiàn)機(jī)場(chǎng)工程，建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模為2000億元。2010年，民航計(jì)劃新開(kāi)工上海浦東、成都、武漢、南京等樞紐和干線(xiàn)機(jī)場(chǎng)，及稻城亞丁等20多個(gè)支線(xiàn)機(jī)場(chǎng)建設(shè)，建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模將達(dá)到2500億元。
在十項(xiàng)措施中，加快農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)位列第二，顯示其分量不輕。申銀萬(wàn)國(guó)研究所分析師矯健認(rèn)為，此舉將對(duì)電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)構(gòu)成利好。他還期待未來(lái)兩大電網(wǎng)公司出臺(tái)關(guān)于農(nóng)電投資方面的具體政策。
鋼鐵水泥將形成激活效應(yīng)
對(duì)保障性住房、鐵路、公路、港口、電網(wǎng)等基建設(shè)施的大力投入，將有效拉動(dòng)鋼鐵、水泥行業(yè)的生產(chǎn)和需求。
2008年中國(guó)鋼鐵業(yè)經(jīng)歷上半年的紅火之后，從下半年起，受金融危機(jī)等多重因素影響，需求大幅減少，價(jià)格急跌。9月，全國(guó)鋼鐵企業(yè)虧損面高達(dá)30%左右，10月，虧損面更是急劇擴(kuò)大。
4萬(wàn)億出臺(tái)后，專(zhuān)家估算，將帶來(lái)至少1.5-2億噸的鋼材需求。預(yù)計(jì)2009年新增需求在0.88億噸左右，更大的需求將在2010年釋放。“我的鋼鐵”網(wǎng)研究中心曾誠(chéng)分析說(shuō)，這將有助于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷(xiāo)商和下游用戶(hù)提升信心，促使市場(chǎng)逐步止跌企穩(wěn)。
此外，全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革、允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅，將刺激企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資，間接推動(dòng)鋼鐵業(yè)的發(fā)展；取消部分鋼材的出口關(guān)稅，則對(duì)緩解鋼鐵企業(yè)的成本壓力具有重要作用。
與鋼鐵類(lèi)似，作為基本建設(shè)的“糧食”，水泥被4萬(wàn)億輻射得同樣明顯。
根據(jù)國(guó)元證券的一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，鐵路建設(shè)將在2009年拉動(dòng)1.2億噸的水泥需求；公路交通運(yùn)輸在兩年內(nèi)提出1-1.2億噸的水泥需求量；考慮到中國(guó)每年城鎮(zhèn)新增住房約4.6億平方米，年增加水泥需求超過(guò)1.4億噸；災(zāi)后重建需水泥1.2億噸左右；南水北調(diào)、西氣東輸?shù)葒?guó)家重點(diǎn)工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)將帶動(dòng)近億噸水泥消費(fèi)。
由于不同研究的估算方法不同，對(duì)于水泥需求量得出的具體數(shù)據(jù)也不太一樣，但專(zhuān)家們保守估計(jì)，新增需求將至少達(dá)到4億噸以上。
無(wú)論是保守還是樂(lè)觀(guān)的預(yù)測(cè)，這些新增需求被釋放出來(lái)后，將一掃水泥業(yè)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的陰霾。但熱情過(guò)度也許并非好事，中投證券分析師李凡提醒道，新增需求要在2009年下半年才會(huì)集中出現(xiàn)。
機(jī)械業(yè)迎來(lái)利好
投資基礎(chǔ)設(shè)施的撬動(dòng)作用同樣給機(jī)械行業(yè)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)想象空間，將直接促進(jìn)工程機(jī)械設(shè)備的需求，另外還可間接帶動(dòng)通用機(jī)械的需求。一位券商分析師認(rèn)為，“在機(jī)械行業(yè)中，工程機(jī)械將受益大。”
未來(lái)兩年鐵路投資約1.2萬(wàn)億元、公路投資1.6萬(wàn)億元。若按照工程機(jī)械采購(gòu)額占基建總投資額5%的比例估算，未來(lái)兩年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)拉動(dòng)的工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)值可達(dá)1500億元。
以建設(shè)中的京滬高鐵為例，工程總投資2200億元，其中工程機(jī)械設(shè)備中采購(gòu)額較高的為旋鉆挖掘機(jī)約63億元、起重機(jī)約20億元、混凝土機(jī)械約6億元、挖掘機(jī)約10億元、推土機(jī)約4億元、裝載機(jī)約3億元，另外各種路面機(jī)械共計(jì)約10億元。
此外，由于經(jīng)濟(jì)刺激方案將有效對(duì)沖房地產(chǎn)業(yè)景氣快速回落帶來(lái)的負(fù)面影響，分析人士初步預(yù)測(cè)，與房地產(chǎn)行業(yè)息息相關(guān)的工程機(jī)械行業(yè)，2009年的產(chǎn)值仍可維持5%-10%的增幅。
大通證券的研究報(bào)告認(rèn)為，全面實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革，主要受益行業(yè)就是機(jī)械裝備制造業(yè)，另外，取消對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制也將促進(jìn)部分機(jī)械企業(yè)走出困境。
物流業(yè)分享萬(wàn)億大蛋糕
圍繞終端產(chǎn)品的制造和流通，為之配套的上下游產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)穩(wěn)定的增長(zhǎng)期。在拉動(dòng)內(nèi)需十項(xiàng)措施的貫徹執(zhí)行中，大量鋼鐵、機(jī)械、水泥、建材、糧食、農(nóng)資將迅速移動(dòng)，會(huì)導(dǎo)致中國(guó)物流行業(yè)獲益匪淺。
根據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)的統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)，中國(guó)社會(huì)物流將持續(xù)以每年20%的比例增長(zhǎng)，到2010年中國(guó)物流市場(chǎng)將達(dá)到11.2萬(wàn)億人民幣，社會(huì)物流總費(fèi)用7.5萬(wàn)億元。
